Volume Profile —— 拍賣市場理論與真空帶交易。
1 核心邏輯：Auction Market Theory (拍賣市場理論)
市場是一個拍賣過程，目的是尋找「公平價值 (Fair Value)」。
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POC = 最公平的價格（大家都同意在這裡交易）
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趨勢 = 市場在尋找下一個 POC 的過程
💡 核心概念： 市場價格總是在「尋找共識」和「偏離共識」之間循環。VPVR 幫助我們看見這個過程的歷史足跡。
2 結構圖鑑 (Anatomy)
| 名詞 | 英文 | 意義 | 交易特性 |
|---|---|---|---|
| POC | Point of Control | 控制點（量最大） | 磁鐵。價格遠離會拉回，靠近會盤整。 |
| HVN | High Volume Node | 高量區（山峰） | 強力支撐/壓力。價格在此處移動緩慢。 |
| LVN | Low Volume Node | 低量區（山谷） | 真空帶/高速公路。價格在此處移動極快。 |
| VAH | Value Area High | 價值區上緣 | 壓力位。突破代表進入強勢區。 |
| VAL | Value Area Low | 價值區下緣 | 支撐位。跌破代表進入弱勢區。 |
記憶口訣： POC 是最熱鬧的地方（磁鐵），HVN 是車多的地方（塞車），LVN 是空曠的地方（高速公路），VAH/VAL 是舒適圈的邊界。
3 交易策略 (Strategies)
A. 區間策略 (Inside the Value Area)
情境：當價格在 VAL 和 VAH 之間震盪。
策略：Mean Reversion（回歸）
📈
做多策略
在 VAL 買進，目標看 POC
📉
做空策略
在 VAH 賣出，目標看 POC
B. 突破策略 (The Vacuum Trade)
情境：當價格強勢突破 HVN，進入 LVN 真空區。
策略：Momentum（動能）
進場點追價買入（突破 HVN 後）
目標價下一個 HVN 的開始處
理由因為中間沒有籌碼阻擋，阻力最小。
⚠️ 風險提醒：真空帶交易風險極高！務必設好停損。
4 TradingView 設定注意
📍工具位置
指標 → 技術 → 成交量分佈圖 → Visible Range
🔧Row Size (行數)
建議設為 100-200。
數值太小資訊遺失，太大則雜訊過多。
📊範圍
建議固定看一段完整的趨勢（例如：整個月、整季、整年）。
💡 小技巧： 可以用「Fixed Range」模式鎖定特定時間段，避免每次縮放圖表都要重新分析。
📝 課後練習：比特幣的「舒適圈」
- 開啟 TradingView
BTCUSDT。 - 縮放到 2023 年整年。
- 觀察 VPVR 的 POC 在哪裡？應該會在 26,000-27,000 附近。
實驗：把圖表往右拉，看看 2024 年價格回調時，是不是常常在這些籌碼密集區止跌？
這就是「歷史價值區」的磁吸效應！
🎯 練習目標： 理解「市場記憶」的概念。過去的高量區，即使事隔一年，仍然會對價格產生影響。