Bollinger Bands —— 用波動率判斷市場情緒。
1 核心邏輯：Volatility (波動率)
布林通道不只告訴你方向（看中軌），還告訴你情緒的強度（看寬度）。
通道變寬 (Expansion)
波動率上升 → 正在發生大行情
通道變窄 (Contraction)
波動率下降 → 市場正在休息、蓄力
2 參數設定 (The Standard Setup)
| 參數 | 數值 | 意義 |
|---|---|---|
| 長度 (Length) | 20 | 使用 20 SMA 作為中軌。這也是波段操作的生命線。 |
| 乘數 (Multiplier) | 2 | 2 倍標準差。涵蓋 95.4% 的價格。 |
💡 進階設定：部分極短線交易員使用 (20, 2.5) 或 (20, 3) 捕捉極端反轉點。
3 三大戰區 (The 3 Zones)
強勢多頭區
價格在中軌與上軌之間運行。
策略：只做多。回測中軌不破是買點。
強勢空頭區
價格在中軌與下軌之間運行。
策略：只做空。反彈中軌不過是賣點。
極端區
價格衝出上軌或跌破下軌。
策略：準備獲利了結，或等待回歸均值。
4 常見誤區：碰頂就要空？
這是布林通道最大的誤解。
🧐
在盤整盤 (Consolidation)：碰到上軌做空是對的（高拋低吸）。
⚠️
在趨勢盤 (Trending)：碰到上軌代表動能極強，價格會把上軌「撐開」形成喇叭口。這時候做空就是逆勢接刀。
如何分辨？看中軌斜率。
→ 如果中軌是平的：盤整 → 碰頂做空。
↗ 如果中軌是大角度向上的：趨勢 → 碰頂不做空。
📝 課後練習：尋找「貼軌飛行」
- 開啟 TradingView BTCUSDT 週線。
- 加入 Bollinger Bands (20, 2)。
- 回顧 2020 年底到 2021 年初的大牛市。
- 觀察：價格是不是連續好幾週都黏在上軌運行？甚至有好幾根 K 線完全衝出了上軌？
- 思考：如果你在第一次碰到上軌就賣掉，你會錯過後面 300% 的漲幅。
結論：通道張開時，順勢而為。