Golden & Death Cross —— 落後確認的趨勢轉折訊號。
1 核心邏輯：Lagging Confirmation (落後確認)
用工程師的語言來定義：
K 線=Current Data (即時數據)
SMA=Average Data (平均數據)
Cross=Derivative of Average (平均的衍生物)
既然是「衍生物」，它一定比即時數據慢。它確認的是「過去這段時間的趨勢已經發生改變」。
2 訊號圖鑑 (Signal Guide)
名稱
參數 (日線)
市場含義
🌕黃金交叉
50 SMA 上穿 200 SMA
牛市確認，趨勢翻多。
💀死亡交叉
50 SMA 下穿 200 SMA
熊市確認，趨勢翻空。
🌕 黃金交叉 (Golden Cross)
短期成本 > 長期成本
💀 死亡交叉 (Death Cross)
短期成本 < 長期成本
3 陷阱：盤整期的雙巴 (Whipsaw)
⚠️ 這是交叉策略的死穴
如果市場進入橫盤整理，交叉訊號會反覆出現，導致你不斷虧損。
- Step 1: 漲一點 → 黃金交叉 → 買進 → 馬上跌。
- Step 2: 跌一點 → 死亡交叉 → 賣出 → 馬上漲。
💡 解決方案：看 200 SMA 斜率
1.
如果 200 SMA 是走平的，忽略所有交叉訊號。
2.
在橫盤區間，改用箱型或布林通道策略。
4 進階參數：Crypto Native
50 / 200 SMA
經典組合。
適合長線投資者。假訊號最少。
20 / 50 EMA
波段組合。
適合波段交易者。反應較快。
12 / 26 EMA
MACD 基礎。
極短線交易。假訊號多。
📝 課後練習：比特幣的 2023 年重生
- 在 TradingView 日線圖設定 50 SMA 和 200 SMA。
- 觀察 2023 年 2 月的黃金交叉（確認牛市結構）。
- 觀察 2023 年 9 月的死亡交叉（陷阱題！）。
- 9 月這次死叉後並沒有大跌，且 200 SMA 斜率依然向上。這就是典型的騙線。
- 觀察 2023 年 10 月底的第二次黃金交叉（ETF 牛市起點）。
💡 傑克筆記：黃金交叉是「遲到的正義」。它不會告訴你買在最低點，但它能確認「大局已定」。對於大資金來說，這才是最安全的進場訊號。