Volume Basics —— 市場的真相驗證器。
1 核心邏輯：Validation (驗證)
價格可以被操縱（特別是在流動性差的小幣），但成交量很難造假（因為要花真錢）。
Volume = Effort
投入的力氣
Price = Result
產生的結果
異常訊號 (Divergence Signals)
投入大，結果小
→ 爆量不漲 → 市場即將反轉
投入小，結果大
→ 無量上漲 → 市場即將反轉
2 量價關係四象限 (The 4 Quadrants)
| 價格趨勢 | 成交量趨勢 | 市場含義 | Re:BTC 解讀 |
|---|---|---|---|
| 📈 上漲 | ⬆️ 增加 | 健康多頭 | 持有/加碼。買氣旺盛，後市看好。 |
| 📈 上漲 | ⬇️ 減少 | 量價背離 | 減倉/止盈。買氣衰竭，僅靠慣性上漲，隨時回調。 |
| 📉 下跌 | ⬆️ 增加 | 恐慌殺盤 | 觀望。賣壓沉重，還沒跌完，不要接刀。 |
| 📉 下跌 | ⬇️ 減少 | 賣壓衰竭 | 關注。惜售心理出現，若配合 K 線反轉訊號，可嘗試抄底。 |
3 關鍵應用：突破過濾器 (Breakout Filter)
這是工程師寫策略時必備的 if 條件：
情境：
價格突破壓力位 (Resistance Level)。
條件：
Current_Volume > Average_Volume * 1.5 （當前成交量大於平均量的 1.5 倍）
判斷：
True → Valid Breakout
（真突破）→ 進場
False → False Breakout
（假突破）→ 放棄或反手做空
4 交易所的陷阱 (Data Source Warning)
在去中心化的幣圈，成交量分散在各個交易所。
建議：
主要參考 Binance (幣安) 的成交量，因為它的市佔率最大，最具代表性。
期貨 vs 現貨
💰
現貨 (Spot) 成交量
→ 長期投資、囤幣意願
⚡
合約 (Perp) 成交量
→ 短期博弈、投機熱度
📝 課後練習 (Homework)
題目：量價背離的經典案例
開啟 TradingView BTCUSDT 週線。
比較這兩段時期：
A 時期：2020 年底 - 2021 年初
價格從 20k 漲到 60k，成交量是巨大的。
B 時期：2021 年 10 月 - 11 月
價格從 50k 漲到 69k。
觀察結果：
B 時期的成交量柱子是不是比 A 時期矮了一大截？
這就是標準的「價漲量縮」，預示了隨後的熊市。
💡 傑克筆記：量價背離是市場反轉的最強訊號之一。2021 年 11 月的頂部，價格創新高但成交量萎縮，顯示散戶追高意願不足，主力已經開始出貨。當你看到這種「虛胖」的上漲時，務必提高警覺，準備獲利了結。